Hedge fonlarının paylara yönelik karamsar konumları Mart 2020’de koronavirüs kaynaklı çöküşten bu yana en süratli düzeyde arttı. Fonların risk iştahı düzeyini gösteren ve uzun konumlara karşı kısa durumları ölçen net kaldıraç oranı 4,2 puan düşerek yüzde 50,1’e geriledi ve kısa durumlardaki süratli artışı yansıttı.
Analistler Fed’in faizleri uzun bir mühlet yüksek tutacağı yönlendirmesinin paylar için olumsuz olduğunu söylüyor. JPMorgan Stratejisti Marko Kolanovic’e nazaran şirketlerin fiyatlama gücünün düşmesi paylar için bir öteki riski teşkil ediyor.
Kolanovic’e nazaran enflasyon yükselişini fiyatlamalara yansıtan perakende, otomotiv ve havayolları dalları enflasyon düşüşü sürecinde fiyatlama gücünü kaybederek bu süreçten olumsuz etkilenecek kesimler ortasında yer alıyor.
